作者：何奎
与房地产相关的保交楼险、稳价险或许要来了。
近日，衡阳市人民政府办公室印发《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施（试行）》的通知提出，支持保险公司研究开发房地产保交楼险和稳价险新险种，鼓励开发商购买保险，购房者享受保险红利。责任单位包括：国家金融监督管理总局衡阳监管分局、市住房和城乡建设局。
衡阳市或是全国首个表态鼓励开发商购买保交楼险和稳价险的城市，也是率先鼓励开展两个险种探索的城市。
首都经济贸易大学保险系副教授、博士生导师赵明认为，随着房地产市场调控政策的深入，开发商和购房者的风险意识不断提高，这两个险种的市场需求有望逐步上升。衡阳市政府的表态也可能带来政策传递效应，未来可能会有更多地方政府支持此类保险品种，为市场发展提供政策保障。
在业内人士看来，鼓励开发保交楼险和稳价险与当前房地产市场面临的压力有关，在“保交楼”推进过程中，房屋交付质量是购房者关注点。保险作为一种风险保障金融工具，且具有杠杆作用，可以对房地产“保交楼”相关风险进行分担，开发商购买保险降低风险损失，也能保障“保交楼”过程中的房屋质量，对于购房者有利。
上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，鼓励开发保交楼险和稳价险，确实是促进房地产稳健发展的一个新思路。因为保交楼背后涉及到房屋的安全和质量，如果开发商购买了保险，由保险进行资金赔付，可以让楼盘的质量得到一定的保证；开发商购买稳价险则可以对房价波动进行一些风险对冲。
保交楼险和稳价险作为房地产业和保险业的新事物，目前还只是处于鼓励探索阶段，未来险种的落地和发展，还需要各方参与者共同去努力研究，当前也存在诸多的堵点和难点。
“未来，两个险种的发展关键在于开发商和保险公司的博弈。”严跃进说，一方面，开发商确实有着风险转移的保险需求，开发商购买保险可以更有效的帮助其推进保交楼工作，也是一种履行社会责任的体现；另一方面，由于存在信息不对称，保险公司也要进行收益和风险的平衡，在产品开发、责任划分、费率厘定等方面需要仔细考量，如果风险过大，会影响保险公司承保的积极性。
赵明认为，在费率厘定方面，保险公司应首先对房地产市场进行深入调研，了解开发商、购房者的需求和痛点，以及房地产市场的风险点。在此基础上，评估开发项目可能面临的风险，如政策风险、市场风险、信用风险等，并运用精算技术，结合历史数据和未来预测，计算出合理的费率。
“此外，费率应根据数据积累情况、市场变化、赔付情况等因素进行动态调整。其中，保交楼险应主要保障开发商因资金链断裂、项目烂尾等原因导致无法按期交房的风险。稳价险应主要保障房价波动风险，如房价下跌导致购房者损失的风险。”赵明说。
在赵明看来，保险机构要想积极参与，应针对市场需求，不断优化和完善保险产品，提高保障范围和理赔效率，更要加强对房地产市场的风险监测，提高风险识别、评估和防范能力。同时，应与开发商、政府部门、金融机构等建立合作关系，共同推动保险产品的普及和应用，并且加大宣传力度，提高消费者对这两个险种的认知度和接受度。
