专题:券商IPO项目执业质量评级

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光大证券保荐翔腾新材IPO项目质量评级C级 上市首年业绩“变脸” 扣非归母净利润大降近5成  第1张

  (一)公司基本情况

  全称:江苏翔腾新材料股份有限公司

  简称:翔腾新材

  代码:001373.SZ

  IPO申报日期:2022年1月27日

  上市日期:2023年6月1日

  上市板块:深证主板

  所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:光大证券(维权)

  保荐代表人:黄腾飞,陈姝婷

  IPO承销商:光大证券股份有限公司

  IPO律师:国浩律师事务所

  IPO审计机构:天衡会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  被要求总体说明发行人报告期内收入快速增长的原因及合理性,三类产品的变动趋势是否一致,销售数量是否存在配比关系,与同行业可比公司变动趋势是否具有一致性;被要求区分不同产品、不同业务模式,分别列表说明其成本构成,并分析其变化情况和原因;被要求进一步说明与关联方、其他利益相关方进行交易的必要性、合理性。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,翔腾新材的上市周期是490天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  翔腾新材的承销及保荐费用为3229.06万元,承销保荐佣金率为6.50%,高于整体平均数6.35%,低于保荐人光大证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.29%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格涨幅59.18%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格涨幅46.15%。

  (9)发行市盈率

  翔腾新材的发行市盈率为32.13倍,行业均数32.23倍,公司低于行业均值0.31%。

  (10)实际募资比例

  预计募资4.97亿元,实际募资4.97亿元,预计募资金额与实际募资金额持平。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比降低11.18%,归母净利润较上一年度同比降低43.15%,扣非归母净利润较上一年度同比降低47.15%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.64%。

  (三)总得分情况

  翔腾新材IPO项目总得分为79分,分类C级。影响翔腾新材评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。