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  来源:国际金融报

  东海证券谋求IPO,在2022年3月就已提交上市辅导备案材料,但上市之路压力不小。

  记者注意到,该公司内控问题频发,罚单不断。8月其旗下一营业部因存在六项违规被罚,4月公司总裁遭警示被点名批评。对于两次被罚,东海证券均表明对内控的重视态度,督促营业部等相关部门整改,组织经纪业务进行全面风险自查等。

  与此同时,2023年该公司业务几乎全线下滑,自营更是出现亏损,全年归母净利-4.92亿元。

  对于后续业务发展,以及内控进一步完善等问题,《国际金融报》记者发去采访函,但截至发稿,暂未收到回应。

  营业部收警示函

  8月19日晚间,东海证券发布公告表示,长春前进大街证券营业部收到吉林证监局行政监管措施决定书。经查,该营业部存在以下问题:

  一是个别不相容岗位职责未分离。

  二是未有效履行账户使用实名制、适当性管理、异常交易管理等职责。

  三是客户回访的流程不规范。

  四是未对证券经纪人招揽和服务的客户进行专门回访,以了解证券经纪人执业情况。

  五是投资者投诉处理工作不到位,营业场所公示投诉电话有误,未妥善处理个别投资者投诉和纠纷。

  六是未有效落实从业人员投资行为管理要求。

  对此,东海证券表示,本次行政监管措施不会影响公司整体的正常运营,也不会对公司财务产生不利影响,目前公司各项债券均按期足额付息兑付,未发生违约情况,公司偿债能力未受影响。也不存在因本次处罚而被终止挂牌的风险。

  东海证券还称,“公司高度重视上述问题,已督促营业部严格按照要求进行整改;针对本次违规事实,公司已组织经纪业务进行全面风险自查;公司将加强经纪业务分支机构管理工作,严格遵守监管机构的各项规定和要求,完善内部控制和经营管理,确保日常经营合法、合规。”

  经纪业务是东海证券收入来源“大头”。2019年至2023年,该业务净收入分别为4.57亿元、6.1亿元、6.94亿元、5.6亿元、4.9亿元。

  事实上,受业务转型和管理困难等多种因素影响,多家券商陆续撤销营业部。记者查询东海证券近五年年报,东海证券也有调整营业部动作,但总数量维稳。截至2023年年底,东海证券共拥有70家证券营业部,分布在全国19个省(直辖市/自治区),其中,江苏23家,河南13家,上海6家。

  总裁被点名批评

  事实上,这并非东海证券年内首次被罚。

  今年4月,江苏证监局对东海证券采取责令改正的行政监管措施,指出其存在几大问题,涉及自营、投行等业务。具体来看,一是自营业务风险控制组织架构不合理,风险管理不到位,权益类业务内设风险限额管理未能有效执行。二是2020年10月至2021年3月,未能即时完成子公司东海投资公司监事的任免工作。三是部分投行项目中,未建立完善的包销风险评估与处理机制等。江苏证监局认为,杨明作为东海证券总裁,未能有效落实公司的合规管理目标,负有管理责任,因此被警示。

  东海证券成立于1993年,在2015年挂牌新三板,控股股东为常州投资集团。2024年1月19日,原董事长钱俊文递交辞职报告。2月5日,王文卓接任东海证券董事长职务。

  内控出现问题,也给东海证券的IPO之路蒙上阴霾。公开资料显示,东海证券于2022年3月11日与中信建投签订了辅导备案协议,并于同日向江苏证监局提交了上市辅导备案材料,最终于3月15日被江苏证监局予以受理。

  中信建投在今年7月最新辅导工作进展报告中称,东海证券因在金洲慈航集团2015年重大资产重组中,开展独立财务顾问业务涉嫌未勤勉尽责,证监会对东海证券立案。目前正积极配合相关调查工作,并严格按照监管要求即时履行信披义务。立案调查事项未对公司经营活动产生重大不利影响,目前公司经营情况正常。

  从业绩表现来看,东海证券2023年实现营业收入6.5亿元,同比下滑约61%;实现归属于母公司股东的净利润-4.92亿元,同比下滑约468%。具体到细分业务表现,2023年东海证券各大业务均同比出现下滑,经纪、投行、资管、信用业务2023年净收入分别为4.9亿元、3.36亿元、0.21亿元、1.11亿元,而自营业务净收入从2022年的3.55亿元转为2023年的-3.87亿元,这也是拖累整体业绩的主要原因。

  就投行业务来看,2019年至2023年,东海证券该业务净收入分别为3.08亿元、3.42亿元、3.62亿元、4.69亿元、3.36亿元,在全国券商中排名中等偏上。纵向对比来看,东海证券投行业务表现相对较稳,也是业绩主要收入来源。

  Choice数据显示,2019年以来,东海证券主承销收入共计3.59亿元(占据0.25%市场份额),其中首发业务收入3.14亿元。东海证券主承销收入排名在摩根士丹利证券(中国)、南京证券其后,在华安证券、五矿证券之前。这期间东海证券共计保荐11家项目,其中主动撤回5家,撤否率45.45%。